8月12日に配信されたセキュリティパッチにてWindows10とWindows11の初期化や回復操作を行うと失敗する現象が発生しています。

下記のバージョンのOSの場合、初期化や回復の操作を行うと失敗してしまうようです。
・Windows10 IoT Enterprice LTSC 2019
・Windows10 IoT Enterprice LTSC 2021
・Windows10 Enterprice LTSC 2019
・Windows10 Enterprice LTSC 2021
・Windows10 Version 22H2
・Windows11 Version 22H2
・Windows11 Version 23H2

こちらは8月20日現在も続いている現象となります。
Microsoftは早期解決に動いているそうですのでWindows10のサポート終了などに向けて初期化などを検討されている方は
修正パッチが配信されるまで待つのが無難かもしれません。